投資理財類經典好書推薦清單
這篇文章列出一些推薦的經典好書，主要以投資理財書籍為主，並加上一段書摘簡介。因值得一看的書籍數量過多，會以分類方式呈現，每個分類精選四本看完會改變你理財觀念的理財投資及自我成長書籍，財經理財推薦書單分類如下：
註：經典之所以為經典，在於它禁得起時間的考驗，這份書單大部分其實是批踢踢股版(PTT stock)的眾多前輩所推薦的，在初出社會的頭幾年，也是金融海嘯那幾年，這些書成為我下班時的閱讀之物。十多年過去，回頭一看，這些書有的都已經改版、改中文譯名，唯一不變的是這些經典書籍書中的概念，即使經過時代的變遷到現在都非常值得一看。
投資經典-入門級財商觀念書單
富爸爸，窮爸爸是我最早讀到的理財類書籍，書中主要觀點在於現金流和財務自由這兩觀念的建立。要在了解現金流之前必須先了解資產負債的定義，而什麼是資產？負債又是什麼？答案其實很簡單：可以替你創造現金的就是資產；而負債就是無法創造現金且會讓你從口袋掏出錢的支出項目。
在有了資產負債及現金流的概念後，我們才可以在這基礎上達成財務自由的目標。本書是值得一讀的入門級財商觀念好書。
- 讀後心得：富爸爸，窮爸爸閱讀心得1---現金流觀念
- 讀後心得：富爸爸，窮爸爸閱讀心得2---財務自由
- 博客來書籍連結：富爸爸，窮爸爸(Rich Dad, Poor Dad)
有了現金流觀念後，如何創造被動收入達到財務自由的目標？這本書將所有的收入來源用E(員工)、S(自雇者)、B(企業主)及I(投資者)這四個現金流象限來表示，而你位於象限的哪一邊，決定了你是否可以擁有財務自由。
本書用七大步驟來解釋如何成為成功的B(企業主)和I(投資者)，在看完富爸爸這本書有了現金流和資產負債這兩觀念後，必看的另一本財商觀念好書。
舊中文譯名是鄰家百萬富翁，英文原版出版於1996年，這是一本透過真實訪談與問卷調查的統計調查書籍。讓大家透過此調查報告瞭解美國大多數富人的現實生活以及對於理財的想法，此調查結果所呈現出來的有錢人真實面貌，著實讓所有人出乎意料、大吃一驚。在經過作者訪談調查後，作者歸納出這些有錢人有七大共同特點，有興趣者可以去買來看看並把這七點當作確認清單，看看你符合哪幾點？
這是一本寫給完全不懂財務，但渴望投資之人的入門級財務觀念好書。作者透過自身經驗告訴大家關於理財的正確觀念(像真的有錢人一樣花錢以及複利的挪亞定律)，並避免人性恐懼貪婪的陷阱，避開投資產業顧問的話術；本書最後並告訴大家投資指數型投資商品獲利的正確策略和要點：盡早進行指數化投資，並且不要中斷，讓複利這世界第八大奇蹟帶大家早日達到理財目標。
投資經典-基礎級書單
這本書的作者是巴菲特的前媳婦：瑪麗巴菲特，是繼巴菲特原則(這本書目前已絕版)後的另一本關於巴菲特選股的相關書籍，本書即是巴菲特原則的重編版。
巴菲特價值投資策略的核心在於買進並長期持有具有競爭優勢的股票，這本書主要介紹巴菲特價值投資的選股原則，並著墨於公司的競爭力、財務原則以及價格與價值的觀念介紹，本書是價值投資者必看的經典。
- 博客來書籍連結：和巴菲特同步買進(The New Buffettology)
這是一本寫得淺顯易懂並具有深度及廣度的投資經典書籍。本書由投資的四個關鍵面向：投資理論、投資簡史、投資心理學以及投資產業切入，來幫助投資者建立關於投資應具備之正確的心態和基礎之知識。在掌握了投資的關鍵四大支柱後，投資人就可以開始建構屬於自己的投資組合：用指數化投資工具來組成資產配置的投資組合，並定期投入，長期投資。
擁有華爾街專業投資人、經濟學者、個人投資者三重身分的墨基爾(Burton G. Malkiel)是漫步華爾街的作者。墨基爾將投資理論與實踐結合在一起，由磐石理論與空中樓閣理論引出基本分析與技術分析，同時討論敘述了金融史上著名的投資泡沫與投機狂潮，並詳細分析了對抗市場隨機性的方法，給出了適當的投資方法建議。
總結來說，這是一本提供個人投資的詳盡指南，涵蓋各種投資工具，並針對投資理論及實務操作人員，提供清楚且易於實用的說明與投資策略。本書出版于1970年代，是一本劃時代的投資經典好書。
彼得林區(Peter Lynch)是家喻戶曉的基金經理人，管理富達麥哲倫基金長達13年，在其管理麥哲倫基金期間，基金資產規模以平均每年成長75%速度飆升，成為當時全球最大的股票基金。從這本書投資人可以了解到身為散戶的優勢，並培養成功的選股模式，然後利用本身的常識找到10壘安打(上漲10倍)的股票，來獲得最佳的投資成果。彼得林區認為散戶只要好好發揮本身的優勢，並做一些研究功課，投資績效就能贏過市場專家。
更多基礎級推薦書單請直接參考以下連結：
投資心理與行為財務學好書推薦
這本書從人類心理學的角度出發，探討大家在投資理財時常見的心理障礙，並剖析人們在使用金錢時常有的迷思跟謬誤：如心理帳戶、定錨效應、損失趨避及沉沒成本等不理性的有趣行為。這是一本人們在面對有關財務決策的行為經濟學好書，如果你想避免做出糟糕的決定並且做出更理性的金錢決策，千萬別錯過這本書，強烈推薦各位投資人閱讀。
傳統經濟學的所有基礎，都是建立在人是理性的這個假設前提之上，而這本書是建立在行為科學的實驗上，用實驗去指出一般人日常生活中存在著13種反直覺、反常識的非理性行為，並說明人們常會陷入哪些盲點而做出誤判，並點出我們不如我們想像中這麼理性這一個事實。了解這些可預期的不理性(Predictably Irrational，原文書名直翻)可以幫助我們做出更理性的金錢決策，避免陷入盲點而做出誤判。
這本書是由兩位諾貝爾經濟學家所合著，主要在探討釣魚(愚)陷阱在自由經濟市場的角色。兩位作者從心理學以及資訊不對等的角度切入，來說明在自由競爭市場上， 商人為了逐本求利，利用自由經濟的市場缺陷以及人性弱點，設計一些陷阱和誘餌，如書名釣愚一樣，讓大家上鉤，來達成他們的目的。
釣愚是全球自由市場的現象，影響到我們每個人的日常生活，這本書是為每個人所寫，值得入手一讀的行為經濟學好書。
這本書是行為經濟學大師，2002年諾貝爾經濟學獎得主，Daniel Kahneman所著。Kahneman將人大腦的運作方式區分成兩種，一種是反射性的直覺式思考，另一種是按部就班分析的理性邏輯式思考。我們的大腦經常被快思(直覺式思考)所掌控，而不是由慢想(邏輯式思考)所控制，因此常會做出不利於己的決定。
本書中文翻譯欠佳，閱讀起來不是那麼好讀，建議直接閱讀原文版。
資產配置好書推薦
本書是由耶魯大學校務基金投資長大衛史雲生(David Swensen)所寫的一本關於資產配置的書。史雲生建議投資者應採用非典型(Unconventional)的做法，並採取積極的投資策略：進行資產配置，並且避開以獲利為導向的投資管理機構，然後利用被動式管理投資工具建構廣泛分散並以股票為主的投資組合。
而這些與眾不同的非典型投資原則，才是散戶投資人真正能在市場上獲利的致勝之道。
這是一本很實用而且寫得淺顯易懂的資產配置入門好書，並且適合各階段的投資人所閱讀。本書的宗旨是幫助投資者設計一套符合自身財務需求的投資組合，作者把資產配置的基本道理以及所有資產類別的優缺點都仔細分析並佐以大量佐證資料。
誠如投資金律作者伯恩斯坦所言：遵循本書提供的建議，各位可以執行最完美的投資計劃。總的來說，這是有需求打造自身財務計畫投資人的必讀好書。
如本書書名所示，伯恩斯坦(投資金律作者)的這本書是為了尊崇葛拉罕在智慧型股票投資人一書中所提的睿智原則而寫的一本傑作。這本書告訴投資人一種經過證實有效而且簡單易懂，並能在賺取超額報酬的同時又能降低風險波動的投資方式：資產配置。
作者建議投資者，只需要準備一張符合自身財務需求的投資組合計畫，每年花個半小時管理自己的分散化投資帳戶，投資績效就能贏過75%市場專家及專業經理人的投資組合。
本書為談論機械化、長期以及定期投資策略的最佳指南，也是目前市面上對於定期定額投資與定期定值投資這兩種常見的機械化投資策略之相關投入與執行方式解釋的最為深入的一本書。透過此兩種機械化投資策略，可以讓投資人穩定地運用現金建構投資組合。
- 博客來書籍連結：定期定值投資策略(Value Averaging)
指數化投資好書推薦
本書完整詳細記錄了指數化投資從零到現在的歷史發展和演進。作者艾利斯(Charles D. Ellis)整理出十個進行指數化投資的好理由，告訴大家為什麼指數化投資能夠實現目標，且對投資者來講是最有利的一個長期投資策略。並提醒大家：永遠不要做任何你不打算至少持續十年的事情，因為在長期持續的情況下，指數化投資效果最好。
對於對指數化投資抱持著懷疑態度的投資者或是希望更了解指數化投資以及初學投資之人而言，這是一本必讀的書，指數化投資也是大家不該錯過的投資革命。
華倫巴菲特說過：投資很單純，但不簡單。而這本書主要傳達一個單純而且簡單的核心觀念：買進並且長期持有超低成本的指數型基金，然後獲得股票市場的合理報酬。不管你是對指數化投資感興趣，抑或是對指數化投資抱持著懷疑態度，都千萬不要錯過約翰柏格在本書所展現的投資智慧。
註：2008年，此書中文版書名是買對基金賺大錢；2015年的中文版書名為一本書學識投資；2019年發行的十週年新版中文書名是約翰柏格投資常識。
本書是指數型基金之父約翰柏格的最後一本著作，他深信投資是樁你不付出，才會有所得的生意；並主張使用超低成本的投資工具。柏格也為所有個人投資者提供了指數型基金這個金融創新。在本書中，柏格敘述了其一生所追求的投資與人生原則：專注在一條正確航道，然後堅持不懈；此原則正如同其英文書名(Stay the Course)一般。
本書是指數型基金之父約翰柏格的另一本著作，分享他身處金融界多年所看到的理財真相：經理人的高額內扣和投資人的短線進出。書中沒有深奧的金融數學公式，只有輕鬆簡單的人生道理，柏格透過這本簡單易讀的書，告訴大家如何正確地擬定金錢的最佳策略。
投資經典-進階級書單
本書是德國股神科斯托蘭尼(André Kostolany)集其一生大成之作，以幽默、優雅及從容的方式寫下其精彩絕倫的80年投資生涯。他說：我是投機人士，始終如一！更說：有錢的人，可以投機；錢少的人，不可以投機；根本沒錢的人，必須投機。這本匯集科斯托蘭尼的投機智慧之書，值得閱讀。
隨機騙局是黑天鵝效應作者塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb)成名之作。本書談到隨機機率在我們生活中的應用，闡述黑天鵝事件、機率思維以及存活者偏差的重要性，並學會用機率思維來思考問題，讓我們看透機率的本質。塔雷伯告訴我們，與其預測，不如做好準備，在黑天鵝事件到來時規避風險。
註：2002年，此書中文版書名是隨機的致富陷阱；2014年的中文版書名為隨機騙局。
本書除了介紹世紀三大投資泡沫事件：密西西比陰謀、南海泡沫以及荷蘭的鬱金香熱潮，並記錄歷史上著名群眾集體瘋狂事件，如宗教狂熱、十字軍東征等群體瘋狂事件。異常流行幻象與群眾瘋狂這本書為投資史上的不朽經典，記載群眾行為和交易詭計對金融市場造成的破壞和巨大影響，是描寫人類社會群眾狂熱事件和瘋狂現象的經典之作。
為什麼有些公司長期業績普通，突然卻像脫胎換骨般蛻變為卓越的公司，股價節節攀升？本書是柯林斯和他的研究團隊花了五年的時間，經過抽絲剝繭與研究討論後，為了解開這個問題所寫的一本書。
這是一本探討企業成長到顛峰過程的成功秘訣整理，而這些秘訣是可以學習的：以紀律為基礎核心價值，結合有紀律的員工、有紀律的思考，以及有紀律的行動，並將這些核心價值內化為七大要素才能成為一家卓越的企業。
財報類好書推薦
本書為最適合沒有財務基礎之新手入門的財報分析書，用了很多台灣的上市公司作為實務案例讓大家快速進入財報分析的殿堂。財報狗這本書不談高深的財報理論，直接從獲利性、安全性、企業價值評估、成長性等四個面向切入進行財報分析，教投資者如何評估一家公司的基本面。這本書讀起來輕鬆有趣，內容簡單易讀，也沒有深奧難懂的數學公式，是本寓教於樂值得一讀的好書。
- 博客來書籍連結：財報狗教你挖好股穩賺20%
本書是繼財報狗教你挖好股穩賺20%這本書後，財報狗團隊特別針對成長性這個主題進行深入分析所寫的一本關於成長股的分析書。這本書的重點著重於產業分析，透過產業分析去了解企業成長的動能並如何選擇成長股的財報分析書。
本書前六篇是從六大面向找尋成長股，最後以如何從公司獲利結構相關之財報指標(營收、多期營收連續成長及毛利率)變化來挑成長股作總結。本書篇篇獨立，投資人也可以把這本書當作一本財報分析參考書來查詢，是非常實用的一本書。
- 博客來書籍連結：財報狗這樣選對成長股
這本書透過三個部分(心法篇、招式篇、進階篇)讓大家建立財報的基礎概念，並以大量實例輔助，詳細說明財報的四大報表，並在進階篇中討論資產品質、盈餘品質以及經營品質與競爭力的關係。財報不只是一本故事書，更是一本推理小說，我們要善用財報的資料當線索，並用嚴謹的邏輯來分析出企業經營的好壞以及企業競爭力的強弱，活用財報基礎分析。
- 博客來書籍連結：財報就像一本故事書
本書是以操盤人的角度來看財報所寫的一本書，主要教導投資人看懂一般人認為很無趣的財務報表，是一本詳述說明財報中各項目意義的參考書。
本書非常適合對財務分析有點瞭解的初學者進階加強閱讀，可以對財報各項目的運用有更充分瞭解，並符合市場實用性。也可以在股票操作上或是有財務分析的相關問題時拿此書出來參考，把這本書當成財報分析的參考工具書來應用。
-
博客來書籍連結：操盤人教你看財務報表(本書已絕版)
賽局理論(博弈論)推薦書單精選
在激烈的商業競爭以及忙碌的工作生活中經常需要做出決策，怎樣才能做出有利於自己的選擇，是我們大家都要有的基礎技能。思辨賽局(The Art of Strategy)這本書系統性的介紹了賽局理論，但是不用數學，全靠故事和邏輯推論的方式講解各種基本賽局，是書架上必備的博弈論相關書籍。如果你想找一本關於賽局理論的入門讀物，那這本書是最好的選擇。
合作的競化(The Evolution of Cooperation)的作者根據賽局理論的原理設計了一系列的競賽實驗，以此來探究，在人人都自私自利以及在沒有人可干預個人決策的情況下，何時我們會選擇合作？產生合作之後又是如何維持合作關係？整本書的主軸就是藉由賽局理論來探討合作行為的發生，所得到的結論非常簡單：合作的效益大於背叛。
著名進化生物學家，自私的基因作者理查．道金斯認為，對於人類社會的進步而言，此書的確有資格取代聖經。
競合策略(Co-Opetition)的兩位作者都是美國頂尖優秀的商學院教授，一起建構了競爭合作的新理論，並給大家提供了一套商業活動中的系統性的決策思維架構，在商業中運用賽局理論來理解我們身處的商業世界，並用賽局理論來幫助大家制定商業策略。
競合策略是第一本賽局理論出發，並從真實個案學習商業策略的經典之作，全書沒有任何複雜數學公式，全靠邏輯推理，帶你洞悉商業運作的真實力量。
- 博客來書籍連結：競合策略：商業運作的真實力量(Co-Opetition)
我們都聽過囚徒困境，但是要怎麼突破囚徒困境？賽局意識(Game-Changer)這本書提到取得優勢策略的六種工具，也就是六個改變賽局的方法，可以幫助我們逃脫囚徒困境。賽局理論思考的核心是認清賽局永遠可以改變，這本書要教你改變賽局，讓你享受超越競爭對手的策略優勢。
更多賽局理論推薦書單請直接參考以下連結：
總體經濟學好書推薦
本書由美國二十世紀最重要的經濟專欄作家，也是奧地利自由經濟學派的大將：亨利赫茲利特(Henry Hazlitt)所著。本書多半是引例說明，如破窗戶理論、詛咒的機器、救救X產業、最低工資法等，藉由這些例子教我們經濟學裡最重要的一課：經濟學不只觀察任何行動的立即影響，更要看較長遠的影響；不只追蹤政策對某個群體的影響，更要看對所有群體造成的影響。希望有興趣的人可以買一本回去了解經濟政策長遠及全面影響的重要性。
- 博客來書籍連結：一課經濟學(Economics in One Lesson)
這本書作者李維特(Steven D. Levitt)發明了一個經濟學的全新應用及研究領域：蘋果橘子經濟學，用經濟學這把水果刀切開擁有蘋果外表的橘子。蘋果橘子經濟學立基於一個基本理念：誘因是現代生活的基石。
本書用簡單有趣的方法，解決所有日常生活中的事件與謎團，比方說：墮胎合法化何以能降低十五年後的犯罪率？小學老師與相撲選手為何有個作弊的通性？三K黨和房地產業務員有何相同特質？毒販既然賺錢，為何還是窮得只能跟他母親住在一起？以上這些問題在這本書中都有答案。
本書是由諾貝爾經濟學獎得主，也是二十世紀最具影響力的經濟學家傅利曼(Milton Friedman)所著。選擇的自由是傅利曼最具影響力、也最平易近人的著作，曾在1980年時，在美國公共電視台(Public Broadcasting Service)播出的一部十集的同名電視節目。
這本書主要宣傳自由市場的思想，並認為經濟在政府不干預的情況下運作得最好，因為人們知道做什麼事對自己最有利，政府的任務在於提供公平競爭的自由環境即可。是一本可以傳世和值得閱讀的經典經濟學之作。
本書於1998年獲得普利茲獎以及英國科普書獎，作者是美國國家科學院院士賈德戴蒙(Jared Diamond)。戴蒙撰寫這本書的起因是從一位新幾內亞原住民領袖亞力的這道問題開始：為什麼是白人製造這麼多貨物再運來這裡？為什麼我們黑人沒搞出過什麼名堂？這本書以長達萬年的史觀，試圖解答這個問題。歷史上到底發生了什麼事導致現代世界的不平等？這本經典不墜之作帶給我們一個全新的角度來看這世界。
更多推薦書單請參考以下連結：
更多投資理財相關分享請直接參考以下連結：
沒有留言:
張貼留言